삼성전자 주가 전망 및 실적 분석[Feat. 반도체 슈퍼 사이클]

 

삼성전자 주가 전망 및 실적 분석[Feat. 반도체 슈퍼 사이클]

 

 

 삼성전자는 사실상 국내에서 가장 대표적인 기업으로 주식 종목을 추천하거나 추천 받을 때 가장 무난한 종목이 아닌가 싶습니다. 이전에는 꾸준히 삼성전자 주식을 사모으면 장기적으로 안정적인 수익을 가져오는 대표적인 우량주로 인식이 되어 왔었는데요, 최근에는 비메모리 반도체에 대한 투자 기대와 반도체 슈퍼 사이클, 미국의 화웨이 제재에 대한 수혜 등으로 올 해 더 큰 성장을 할 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 전망에 맞춰 최근 주가도 급등한 추이를 보이고 있는데요, 그래서 오늘은 삼성전자에 대해 분석해 보았습니다. 

 

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1. 시가총액 현황

 삼성전자는 국내 시가총액 압도적 1위 종목으로 금일 기준 483조 5,524억원을 보이고 있습니다. 참고로 시가총액 2위 기업은 SK하이닉스(86억 2,683억원)로 삼성전자와 약 5.6배의 차이를 보이고 있습니다.   

 

 

2. 매출 현황

 2019년에 영업이익이 가장 낮은 결과를 보였으나 2020년부터는 다시 상승하는 추이를 보일 것으로 예상됩니다. 특히, 최근 나온 증권 보고서 중 한화투자증권은 47조 6,000억원, 현대차증권은 50조 8,000억원으로 내년 영업이익이 당초보다 더 큰 상승세를 이어갈 것으로 전망하였습니다.

 분기별로는 2021년 1분기에는 다소 주춤할 수 있으나 이후부터는 다시 상승 추세를 이어갈 것으로 기대됩니다. 만약 1분기에 영업이익이 감소하면서 주가도 일시적으로 떨어지는 경향을 보인다면 또 한번의 매수 기회가 될 수 있지 않을까 예상해 봅니다. 

 

 

3. ROE/EPS/PER/PBR

 2020년부터 실적이 개선되면서 ROE/EPS도 이전 대비 상승할 것으로 예상되고 있습니다. 다만, 확실히 가격 상승이 예상되면서 PER나 PBR도 이전보다 상승할 것으로 예상되고 있는데요,최근 삼성전자에 대한 시장 기대감이 커지면서 이전보다 얼마나 더 멀티플 받을 수 있을지 투자자들의 고민이 필요할 듯 합니다. 

 

 

4. 안정성

 부채 비율은 100% 이하, 당좌 비율은 200% 이상, 유보율 28,856~30,242%로 매우 안정적인 재무 상태를 보이고 있습니다 

 

 

5. 배당률

 삼성전자는 분기별 배당으로 기존에는 분기별 354원 / 연간 총 1,416원을 배당하였습니다. 최근에는 기존 배당금과 더불어 특별 배당금도 추가로 기대가 되는 상황인데요, 국내 No.1 기업으로서 주주 환원에 대해서도 관심을 가지고 있는 기업인 만큼 배당 정책도 꾸준히 개선되지 않을까 기대가 돕니다.

 

 

 

6. 기대주가

 기대주가는 최근 3년/최근 5분기 영업이익과 주가 추이를 통해 시장에서 부여한 멀티플을 고려하여 산출해 보았으며 약 58,146원~87,820원 정도로 예상됩니다. 분기별로 봤을 때는 2021년 1분기 영업이익 및 멀티플이 감소할 것으로 예상되면서 현재 주가보다는 낮은 금액이 예상되었으나, 연간으로 봤을 때는 영업이익의 많은 상승과 함께 주가도 더 오를 수 있을 것으로 기대 되는 것 같습니다. 따라서 단기적으로는 주가가 감소할 수 있으나 장기적으로는 우상향 추세가 이어질 수 있을 것으로 보여집니다. (기대주가는 기존 시장에서 받았었던 멀티플을 동일하게 받았을 때를 기준으로 산출한 수치로 참고용으로만 확인 부탁 드립니다.)

 

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 오늘은 누구나 추천하고 누구나 알고 있는 삼성전자에 대해 알아보았습니다. 지금까지도 꾸준히 우상향 해왔던 종목이지만 올해에는 여러 호재들로 인해 한 단계 더 큰 도약할 수 있는 시기가 되지 않을까 기대가 됩니다. 

 

 삼성전자는 사실상 국내에서 워낙 대표적인 종목이다 보니 글을 쓰면서도 너무 당연한 내용만 있는게 아닐까 걱정도 됐었는데요, 글을 쓰다보니 이렇게라도 한번 데이터를 보고 정리하면서 투자에 대해 자기 나름대로의 확신을 가지고 가는 것이 정답은 아니여도 꼭 필요한 과정이 아닐까 생각이 들었습니다. 

 

 아무리 생각해도 국내에서 삼성전자만한 종목은 없는 것 같습니다. 그러나 언제나 그렇듯 주식은 앞으로 어떻게 달라질지 그 누구도 예측할 수 없는 만큼 꾸준한 모니터링과 스터디를 통해 적절히 대응해 나가시길 바라겠습니다. 감사합니다.

 

 

* 해당 내용은 종목 이해를 위한 포스팅으로 종목 추천이 아닌 점 꼭 참고 바랍니다.